오늘, 세계는 금융위기에서 얼마나 떨어져 있을까?
우리는 매일 세계 최고 기관들의 보고서를 대신 읽고, 누구나 이해할 수 있는 하나의 지수로 정리합니다. 세계의 리스크는 읽기 쉽게, 우리 집 살림은 흔들림 없게.
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리스크 진원지 랭킹요인 점수 = 하드 데이터 25년 백분위 × 가중치 + 기관 견해 점수
기관별 확률 보드실제 공표 수치를 그대로 표시 · 산정 기준이 서로 달라 직접 비교할 수 없습니다
| 기관 | 수치 | 기준 | 시점 |
|---|---|---|---|
| 골드만삭스 | 30% | 향후 12개월 미국 침체 확률 | 2026-03 |
| JP모건 리서치 | 35% | 2026년 미국·글로벌 침체 확률 | 2025-11 |
| JP모건 자산운용(밥 미셸) | 10%+10% | 침체 10% + 위기 10%(시나리오 확률) | 2026-06 |
| WSJ 이코노미스트 서베이 | 25% | 향후 12개월 미국 침체(평균, 개별 응답 1%–80%) | 2026-07 |
| 뱅크레이트 서베이 | 34% | 향후 12개월 미국 침체 | 2026 |
| 블룸버그 이코노믹스 모델 | 38% | 미국 침체 트래커(수시 갱신) | 수시 갱신 |
| 무디스 | ~42% | 2026년 미국 침체 리스크 | 2026 |
| 폴리마켓(예측시장) | 30% | 시장에 반영된 2026년 미국 침체 | 2026-04 |
두 가지 유의사항: ① 이 수치들은 산정 기준이 제각각이어서 더하거나 직접 비교할 수 없습니다. 저희는 자체 개발한 요인 귀속 알고리즘으로만 합성하며, 참고용일 뿐입니다. ② 여기서 다루는 것은 모두 "미국 경기침체"이지 "글로벌 금융위기"가 아닙니다.
핵심 지표 읽기백분위는 2000년 이후의 역사적 위치입니다(높을수록 위험 쪽)
| 지표 | 현재값 | 리스크 백분위 | 업데이트 |
|---|---|---|---|
| 세인트루이스 연은 금융스트레스 지수 | -0.79 | 10.7% | 2026-09-04 |
| 시카고 연은 금융여건 지수 | -0.56 | 33.2% | 2026-09-04 |
| 미 국채 10년물 금리 | 4.96 | 90.8% | 2026-09-11 |
| 10년물 기간 프리미엄 (뉴욕 연은) | 0.89 | 77.6% | 2026-09-04 |
| WTI 유가 ($) | 97.26 | 89.0% | 2026-09-09 |
| 5y5y 기대인플레이션 | 2.34 | 57.9% | 2026-09-14 |
| 미국 CPI 전년비 (%) | 3.35 | 77.4% | 2026-08-01 |
| 수익률곡선 10Y-3M | 0.86 | 62.8% | 2026-09-14 |
| 광의 달러인덱스 | 118.2 | 77.6% | 2026-09-11 |
| 버핏 지수(대용치, %GDP) | 255.7 | 99.5% | 2026-04-01 |
| OFR 자금조달 스트레스 | -0.18 | 43.8% | 2026-09-11 |
| OFR 변동성 스트레스 | -0.28 | 54.8% | 2026-09-11 |
| OFR 신흥시장 스트레스 | -0.55 | 12.2% | 2026-09-11 |
| OFR 종합 스트레스 지수 | -2.46 | 29.0% | 2026-09-11 |
| 실러 CAPE | 40.90 | 98.8% | 2026-09-14 |
| 미국 신용/GDP 갭 (BIS, pp) | -11.32 | 24.3% | 2026-01-01 |
| 지정학 리스크 지수 (GPR) | 117.9 | 70.8% | 2026-08-01 |
| 버크셔 현금 비중 (총자산 대비 %) | 28.90 | 93.0% | 2026-06-30 |
역사적 위기 비교하드 데이터 층
| 시점 | 사건 | 수치 |
|---|---|---|
| 2022-10 | 글로벌 인플레 약세장 저점 | 70.7 |
| 2000-03 | 닷컴 버블 정점 | 69.9 |
| 2026-09 | ▶ 오늘 | 68.5 |
| 2025-04 | 관세·지정학 격동기 | 67.3 |
| 2023-03 | 실리콘밸리은행 사태 | 65.3 |
| 2007-10 | 글로벌 금융위기 전야(미국 증시 정점) | 63.0 |
| 2020-03 | 코로나 폭락 저점 | 48.6 |
| 2011-09 | 유럽 재정위기 + 미국 신용등급 강등 | 46.2 |
| 2008-12 | 글로벌 금융위기 한복판 | 44.3 |
읽는 법: 이 표가 재는 것은 먹구름이 얼마나 두꺼운지(리스크가 얼마나 쌓였는지)입니다. 그래서 버블 정점에서는 수치가 높고, 위기가 터진 뒤에는 오히려 낮게 나옵니다. 2008년 말에는 금리가 제로까지 내려가고 유가와 밸류에이션이 모두 무너진 뒤라, "리스크 축적"을 재는 지표가 자연스럽게 내려갔습니다.
이번 주 쉬운 말 정리
이번 주 글로벌 리스크 체온은 68.7°, "빨강·고압" 단계입니다. 시장 표면은 잔잔하지만(스트레스 지수는 역사적 저점 부근), 밸류에이션·부채·유가 세 곳에서 열이 오르고 있습니다.
가장 뜨거운 진원지는 "AI 외줄타기"입니다. 미국 증시 밸류에이션은 1881년 이래 98.8번째 백분위—1999년에 이어 역사상 두 번째로 높은 수준—에 도달했는데, 주요 기관들은 이익이 아직 밸류에이션을 따라가지 못한다고 경고합니다. 좋은 소식은 신용 쪽은 아직 함께 부풀지 않았다는 것(미국 신용 갭 −11pp). 역사상 가장 사나운 위기는 늘 밸류에이션과 빚이 함께 폭주할 때 터졌습니다.
돈을 가장 잘 버는 사람은 지금 무엇을 하고 있을까요. 버핏은 3655억 달러의 현금(버크셔 자산의 30% 가까이, 역대 최고 수준)을 쥐고 있습니다. 폭락을 예언하는 것이 아니라, 싸게 살 기회를 기다리는 것입니다. 누구나 따라 할 수 있는 버전: 3–6개월 치 생활비만큼 비상금을 채워 두고, 뜨거운 날씨엔 레버리지를 늘리지 않기.
정직한 공개
위기 예측에서 인류의 성적표는 초라합니다. IMF 연구(WP/18/39)가 1992–2014년 63개국의 153차례 경기침체를 조사한 결과, 1년 전에 컨센서스 전망이 맞힌 것은 단 5차례, 놓친 비율이 약 97%였습니다. 그래서:
- 이 지수는 리스크를 정리하는 도구이지 수정구슬이 아닙니다. 수치는 "리스크 체온"일 뿐, 어떤 사건의 발생 확률도 아닙니다.
- 학계에서 가장 견고한 법칙(Greenwood 외, Journal of Finance 2022): 신용과 자산 가격이 동시에 과열되는 "레드존"에서는 3년 내 위기 확률이 약 7%에서 약 40%로 5배 뛰어오릅니다. 그러나 이는 레드존 사례의 약 60%는 3년 안에 위기가 터지지 않았다는 뜻이기도 합니다.
- 방법론은 전부 공개되어 있고 재계산이 가능합니다. 모든 숫자에는 출처가 있습니다.
이 지수 인용하기
이 지수는 오픈 데이터 프로덕트입니다. 미디어·크리에이터·연구자는 다음 두 가지만 지키면 수치와 차트를 무료로 인용할 수 있습니다:
① 출처 표기: "글로벌 위기 지수 · Global Crisis Index"와 공식 사이트 globalcrisisindex.co.uk. ② 숫자나 단계를 바꾸지 말고, 수치를 "폭락 확률"이나 어떤 투자 신호로도 표현하지 마십시오.
상업적 이용(앱·단말기 내 표시 등)은 먼저 hello@globalcrisisindex.co.uk 또는 공식 사이트 하단의 이메일로 연락해 허가를 받으시기 바랍니다.