いま、世界は金融危機からどれくらい離れているのか？
私たちは毎日、世界トップ機関のレポートを読み込み、誰にでも読める一つの指数へと凝縮しています。世界のリスクを読みやすく、暮らしを揺るがせないために。
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リスクの火種ランキング因子スコア＝ハードデータの25年パーセンタイル × ウェイト ＋ 機関ビュースコア
機関別確率ボード公表された実数値をそのまま掲載 · 定義が異なるため直接比較はできません
| 機関 | 数値 | 定義 | 時点 |
|---|---|---|---|
| ゴールドマン・サックス | 30% | 今後12カ月の米景気後退確率 | 2026-03 |
| J.P.モルガン・リサーチ | 35% | 2026年の米国および世界の景気後退確率 | 2025-11 |
| JPモルガン・アセット・マネジメント（ボブ・ミシェル氏） | 10%+10% | 景気後退10%＋危機10%（シナリオ確率） | 2026-06 |
| WSJエコノミスト調査 | 25% | 今後12カ月の米景気後退（平均値、回答は1%〜80%） | 2026-07 |
| Bankrate調査 | 34% | 今後12カ月の米景気後退 | 2026 |
| ブルームバーグ・エコノミクスのモデル | 38% | 米景気後退トラッカー（随時更新） | 随時更新 |
| ムーディーズ | ~42% | 2026年の米景気後退リスク | 2026 |
| Polymarket（予測市場） | 30% | 市場が織り込む2026年の米景気後退 | 2026-04 |
ご注意を二つ。① これらの数値は定義がそれぞれ異なり、足し合わせることも直接比べることもできません。当指数では独自開発の因子帰属アルゴリズムで参考値として合成しているだけです。② ここで扱われているのはいずれも「米国のリセッション（景気後退）」であり、「世界金融危機」ではありません。
主要指標の現在地パーセンタイルは2000年以降の歴史における位置です（高いほどリスク寄り）
| 指標 | 現在値 | リスク百分位 | 更新 |
|---|---|---|---|
| セントルイス連銀 金融ストレス指数 | -0.79 | 10.7% | 2026-09-04 |
| シカゴ連銀 金融環境指数 | -0.56 | 33.2% | 2026-09-04 |
| 米10年国債利回り | 4.96 | 90.8% | 2026-09-11 |
| 10年ターム・プレミアム (NY連銀) | 0.89 | 77.6% | 2026-09-04 |
| WTI原油価格 ($) | 97.26 | 89.0% | 2026-09-09 |
| 5年先5年 期待インフレ率 | 2.34 | 57.9% | 2026-09-14 |
| 米CPI 前年比 (%) | 3.35 | 77.4% | 2026-08-01 |
| イールドカーブ 10Y-3M | 0.86 | 62.8% | 2026-09-14 |
| 広義ドル指数 | 118.2 | 77.6% | 2026-09-11 |
| バフェット指標（代理値、対GDP%） | 255.7 | 99.5% | 2026-04-01 |
| OFR 資金調達ストレス | -0.18 | 43.8% | 2026-09-11 |
| OFR ボラティリティ・ストレス | -0.28 | 54.8% | 2026-09-11 |
| OFR 新興国市場ストレス | -0.55 | 12.2% | 2026-09-11 |
| OFR 金融ストレス総合指数 | -2.46 | 29.0% | 2026-09-11 |
| シラーCAPEレシオ | 40.90 | 98.8% | 2026-09-14 |
| 米国 信用/GDPギャップ (BIS, pp) | -11.32 | 24.3% | 2026-01-01 |
| 地政学リスク指数 (GPR) | 117.9 | 70.8% | 2026-08-01 |
| バークシャー現金比率（総資産比%） | 28.90 | 93.0% | 2026-06-30 |
過去の危機との対照ハードデータ層
| 時点 | 出来事 | 読み値 |
|---|---|---|
| 2022-10 | 世界インフレ弱気相場の安値 | 70.7 |
| 2000-03 | ITバブルの頂点 | 69.9 |
| 2026-09 | ▶ 今日 | 68.5 |
| 2025-04 | 関税と地政学の動揺期 | 67.3 |
| 2023-03 | シリコンバレー銀行危機 | 65.3 |
| 2007-10 | 世界金融危機の前夜（米国株の天井） | 63.0 |
| 2020-03 | コロナ・ショックの安値 | 48.6 |
| 2011-09 | 欧州債務危機＋米国債格下げ | 46.2 |
| 2008-12 | 世界金融危機の底 | 44.3 |
この表の読み方：ここで測っているのは「雨雲がどれだけ厚いか」（リスクがどれだけ積み上がったか）です。そのためバブルの頂点では読み値が高く、危機が起きた後はむしろ低く出ます——2008年末には金利はゼロまで引き下げられ、原油もバリュエーションも崩れ落ちていたため、「リスクの積み上がり」を測る指標は自然と低下しました。
今週のやさしい解説
今週の世界リスク体温は 68.7°、「赤・高圧」ゾーン。市場の表面は穏やかですが（ストレス指標は歴史的な低水準）、バリュエーション・債務・原油の3カ所で熱が上がっています。
いちばん熱い火種は「AIの綱渡り」です。米国株のバリュエーションは1881年以降で98.8パーセンタイル——1999年に次ぐ史上2番目の高さ——に達し、主要機関は利益がまだバリュエーションに追いついていないと警告しています。良い知らせは、信用の側はまだ一緒に膨らんでいないこと（米国の信用ギャップは−11pp）。歴史上最悪の危機は、いつも高値と借金が同時に暴走したときに起きました。
いちばんお金を稼ぐのがうまい人は、いま何をしているのか。バフェット氏は3655億ドルの現金（バークシャー資産の3割近く、過去最高水準）を抱えています。暴落を予言しているのではなく、バーゲンを待っているのです。誰にでもまねできる形にするなら：生活費3〜6カ月分の予備資金を積み増し、熱いうちはレバレッジを足さないこと。
正直な開示
危機の予測において、人類の成績はかんばしくありません。IMFの研究（WP/18/39）が1992〜2014年の63カ国・153回の景気後退を調べたところ、1年前にコンセンサス予測が言い当てたのはわずか5回、見逃し率は約97%でした。だからこそ：
- 本指数はリスクを整理する道具であって、水晶玉ではありません。読み値は「リスクの体温」であり、いかなる出来事の発生確率でもありません。
- 学術界で最も頑健とされる法則（Greenwoodら、Journal of Finance 2022）：信用と資産価格がともに過熱する「レッドゾーン」では、3年以内に危機が起きる確率が約7%から約40%へと5倍に跳ね上がります。ただしそれは、レッドゾーンの約6割では3年以内に危機が起きなかった、ということでもあります。
- 手法はすべて公開され、再計算が可能です。すべての数字に出典があります。
本指数の引用について
本指数はオープンデータのプロダクトです。メディア・クリエイター・研究者のみなさまは、次の2点を守っていただければ、読み値やグラフを無料で引用いただけます：
① 出典の明記：「世界危機指数 · Global Crisis Index」と公式サイト globalcrisisindex.co.uk。② 数値や区分を改変しないこと。また、読み値を「暴落確率」やいかなる投資シグナルとしても表現しないこと。
商用利用（アプリや端末への組み込み表示など）は、事前に hello@globalcrisisindex.co.uk まで、または公式サイト末尾のメールアドレスからご連絡のうえ、許諾をお受けください。